미국채 투자방법 직접투자VS간접투자

오늘은 미국채 투자방법 중 직접투자와 간접투자 두 방법을 소개해드리면서 포스팅해 보겠습니다.

 

지난 9월까지 고금리 시대가 지속적으로 이어져오다가 9월과 11월 미국의 기준금리를 인하하면서 향후 금리 인하 시기에 접어들 것이라는 기대가 투자자들 사이에서 늘어나고 있어요.

 

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특히 향후 채권 가격 상승에 대한 기대감으로 채권을 찾는 투자자들 역시 늘어나고 있는데요.

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📌 여기서 채권이란?

채권이란 정부가 금융기관, 회사 등에 돈을 빌려주고 만기 때 원금과 이자를 같이 받는 투자 상품을 의미하는데요.

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채권을 통해 얻을 수 있는 수익은 2가지로 이자수익과 자본 수익이 있어요.

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1️⃣ 이자수익

채권을 통해 돈을 빌려주고 만기 때 원금과 함께 이자를 받을 수 있는 수입이 이자수익입니다.

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2️⃣ 자본 수익

주식 상품처럼 사고 말면서 저가에 매수하여 고가에 매도하는 양도차익을 발생시키는 수익이 바로 자본 수익입니다.

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📌 채권과 금리와 상관관계는?

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채권과 금리는 반비례하기 움직이는데요.

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기준금리가 올라가면 높은 금리의 안정적인 금융 상품을 선호하게 되면서 안전적인 투자 상품인 채권에 자본이 몰리게 됩니다.

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그렇다면 기존에 낮은 금리로 발행했던 채권의 가치는 떨어지게 되고, 이때 채권 발행 기관은 채권을 더 팔아야 하기 때문에 투자자에게 더 많은 수익을 약정해 주기 위해서 채권의 가격을 내리게 됩니다.

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✅ 기준금리 인상 - 채권 가격 하락

✅ 기준금리 인하 - 채권 가격 상승

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이렇게 기준금리 인하가 예상되는 시기에 채권에 투자하는 방법은 굉장히 좋은 방법인데요.

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그렇다면 가장 안정적인 채권 투자방법인 미국 채권 투자법에는 어떤 것들이 있을까요?

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채권 투장 방법은

직접투자방법과 간접투자방법이 있어요.

 

1. 미국 채권 직접투자방법

 

투자에 관심이 많으신 분들이라면 스마트폰으로 증권사 앱은 하나씩 갖고 계실 거라고 생각해요.

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또한 공모주 청약을 하시는 분들은 여러 개의 증권사 앱을 갖고 계실 수 있을 텐데요.

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저는 나무 증권을 통해서 직접투자 방법을 설명드릴게요.

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나무 증권 앱의 메뉴에서 "상품" - 외화채권 찾기 /주문을 통해 미국 국채를 확인할 수 있어요.

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그러면 본인이 원하는 미국 국채 조건을 확인하며 상품을 선택할 수 있는데 만기별로 다양한 미국채가 존재하는 게 보이죠.

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또한 해당 상품을 클릭하면 모의투자를 계산할 수 있는 페이지로 연결할 수 있는데요.

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본인이 예상하는 향후 금리 인하 계획과 금액을 예상해서 입력하면 추후 얼마의 수익을 얻을 수 있는지도 확인이 가능해요.

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저는 약 미국 국채 50년 만기 상품을 약 2,700만 원 투자한 후 금리가 1% 하락하고 만기 시 환율은 현재보다 약 10% 떨어질 것을 생각해서 모의계산을 돌려봤는데 12% 이상인 약 322만 원 수익을 얻을 것으로 예상되네요.

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물론 모의투자의 계산이기 때문에 실제로는 다를 수 있다는 점도 유의하셔야 해요!

 

2. 미국채권 간접투자 방법

 

간접투자방법으로는 ETF를 통해 국내에 상장된 미국 채권 ETF를 구매하는 것입니다.

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본인이 사용하는 증권사 앱을 통해 미국 채권 ETF를 검색하면 한국투신, 미래에셋, 삼성운용 등등 여러 자산운용사들의 ETF 상품이 검색되는데요.

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이번에는 키움증권의 증권사 앱인 영웅문 S# 앱을 통해 미국 국채 ETF 상품을 검색해 볼게요.

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앱 접속 - 종목 검색 -"ETF" 클릭 - "국채"를 입력하면 다양한 만기의 미국 국채 ETF가 검색됩니다.

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그중에서 한국에서 가장 오래된 미국 장기채 ETF 상품인 삼성자산운용의 Kodex 미국채 울트라 30년 선물 (H)를 검색해 보았는데요.

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역시 금리 인상으로 국채 ETF의 가격은 저금리 시기에 비해 많이 떨어져 있는 상태입니다.

 

3. 미국채권 직접투자와 간접투자의 장단점은?

 

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직접투자와 간접투자는 저마다의 장단점을 갖고 있어서 투자자들의 성향을 반영해서 알맞은 투자를 진행하시는 것이 좋아요.

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✅ ​직접투자

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장점

직접 투자를 통해 채권을 구매한다면 세금 혜택을 받을 수 있는데, 채권 이자를 받을 때 발생하는 소득세는 발생하지만 중간에 매도하여 발생하는 양도차익에 대해서는 세금이 발생하지 않아요.

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(단 법인의 경우는 이자소득과 양도차익에 대해 둘 다 세금이 발생해요.)

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단점

직접투자로 다가가기에는 채권의 만기, 이자율 등을 고려해야 하기 때문에 다소 어려운 점이 있어요.

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✅ 간접투자

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장점

일반 주식처럼 개별 채권 투자에 비해 쉽게 접근할 수 있어 접근성이 매우 좋아요.

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단점

단 만기에 원금과 이자를 돌려받는 개별 채권 투자에 비해 손실이 발생할 수 있고, 채권 ETF를 통한 간접투자의 경우 소득세와 양도차익에 대한 세금을 둘 다 지급해야 해서 수수료가 많이 발생한다는 단점이 있어요.

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개인적으로는 채권에 대한 깊은 지식으로 직접투자를 통한 매매가 익숙하신 분들은 직접투자로 절세 혜택을 보시는 게 유리하고, 아직 채권 투자에 어색하신 분들은 ETF를 통한 간접투자로 접근을 편하게 하시는 게 좋을 것 같아요.

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짧은 요약

✅ 직접투자는 증권사 앱에서 상품을 검색해서

직접 채권을 매수하는 투자방법

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✅ 간접투자는 주식을 사고파는 것처럼 증권사 앱을 통해 채권 ETF를 검색해서 매매하는 투자방법

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✅ 채권 구매에 익숙하거나 공부하면 직접투자

✅ 채권 구매에 초보자들은 간접투자